 Notre Avis :
 L'équipe de gestion est stable et a l’expérience de la cession de participations en fin de vie des fonds.
Une approche ISR et développement durable pionnière dans le capital investissement avec un choix
d’investissement à l’intérieur d’un univers très vaste représentatif de l’économie des régions.
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STRATEGIE D'INVESTISSEMENT
60% dans
des PME innovantes :
Le fonds sera investi dans des PME innovantes répondant à la fois aux critères ISR avec
exclusion de certaintes thématique (armements, tabacs...).
L’univers d’investissement d’Alto Invest est constitué des PME françaises non cotées ou cotées sur les
marchés de valeurs de croissance. Alto Invest privilégie pour le FCPI Innovation Durable 3 les entreprises
ayant déjà démontré des résultats tangibles (chiffre d’affaires, clients…etc).
Les FCPI d’Alto Invest sont diversifiés et comportent, à titre d’exemple environ 20 participations dans
des PME différentes. Nos équipes d’investissement analysent chaque année près de 500 dossiers
d’investissement et en retiennent environ 3%. Alto Invest reste au capital de leurs participations entre 4 et 7 ans
en moyenne. Ils accompagnent les PME et les aident dans leur développement.
40% investis en placements financiers
diversifiés :
40% du fonds seront investis en placements financiers
diversifiés, principalement en OPCVM (Monétaire, Actions,
Obligations, Diversifiés, OPCVM alternatifs de droits français
dans la limite de 10%). Alto Invest pourra sélectionner, à sa
discrétion et dans les conditions définies ci-dessus, tous types
d’OPCVM, et notamment des fonds disposant du Label ISR
Novethic (Caisses des Dépôts et Consignations).
L’investissement socialement responsable et le développement
durable :
Le principe de l’Investissement Socialement Responsable (ISR) est qu’une entreprise doit non seulement se soucier
de sa rentabilité et de sa croissance, mais aussi de ses impacts environnementaux et sociaux. Elle doit aussi être plus
attentive aux préoccupations de ses parties prenantes : salariés, actionnaires, clients, fournisseurs et société civile.
L’objectif de l’ISR est que la prise en compte du développement durable conduise à une réduction des risques de
l’entreprise (coûts liés à la pollution, risques de conflits sociaux, risque d’image, etc…) et ainsi à une meilleure gestion
du résultat et de la pérennité des entreprises.
Les fonds ISR d’Alto Invest investissent dans tous types de PME qui remplissent avec succès les critères de la grille
d’analyse. Ces critères seront par exemple la prise en compte de la politique de gestion des déchets, la gestion des
implantations dans des pays en développement (lutte contre le travail des enfants…), la qualité et la transparence de
la relation avec les actionnaires ou encore la gestion du capital humain (formation…).
Les secteurs d’activités suivants sont exclus du champ d’investissement des fonds ISR d’Alto Invest : alcool, tabac,
ressources naturelles non renouvelables, OGM, tests sur animaux, jeux d’argent et de hasard, activités à contenu
licencieux.
QUI EST ALTO INVEST ?
ALTO INVEST est une société de gestion de portefeuilles indépendante agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (N° GP 01-39), spécialisée dans l’investissement dans les PME.
Les fondateurs et associés d’ALTO INVEST ont plus de 15 ans d’expérience dans l’investissement au sein d’institutions financières de grand renom.
ALTO INVEST propose une gamme de fonds communs de placements agréés par l’Autorité des Marchés Financiers et destinés à une clientèle institutionnelle et privée.
ALTO INVEST est membre actif de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG), et de l’Association Française des Investisseurs en Capital (AFIC).
AVERTISSEMENT
L’Autorité des Marchés Financiers appelle l’attention des souscripteurs sur les risques qui s’attachent aux FCPI (Fonds Communs de Placement dans
l’Innovation). Lors de votre investissement, vous devez tenir compte des éléments suivants :Le fonds va investir au moins 60 % des sommes collectées dans des entreprises à caractère innovant ayant moins de 2000 salariés et n’étant pas
détenues majoritairement par une ou plusieurs personnes morales. Les 40 % restants seront éventuellement placés dans des instruments financiers
autorisés par la réglementation, par exemple des actions ou des fonds (ceci étant défini dans le règlement et la notice du FCPI).
La performance du fonds dépendra du succès des projets de ces entreprises. Ces projets étant innovants et risqués, vous devez être conscient des
risques élevés de votre investissement. En contrepartie des possibilités de gain associées à ces innovations et de l’avantage fiscal, vous devez prendre
en compte le risque de pouvoir perdre de l’argent.
Votre argent peut être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. La valeur liquidative de vos parts sera déterminée par la société
de gestion, selon la méthodologie décrite dans le règlement du fonds, sous le contrôle du commissaire aux comptes du fonds. Le calcul de la valeur liquidative est
délicat.
Pour vous faire bénéficier de l’avantage fiscal, le seuil de 60 % précédemment évoqué devra être respecté dans un délai maximum de deux exercices et vous devez
conserver vos parts pendant au moins cinq ans. Cependant, la durée optimale de placement n’est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d’investissement du fonds
dans des entreprises dont le délai de maturation peut être plus long.
Le rachat de vos parts par le fonds peut dépendre de la capacité de ce dernier à céder rapidement ses actifs ; elle peut donc ne pas être immédiate ou s’opérerà un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En cas de cession de vos parts à un autre porteur de parts, le prix de cession peut également être inférieur à la dernière valeur liquidative connue.
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