 Notre Avis :
 Par son actionnaire de référence le Groupe Auffray, Sigma possède toute l'expertise pour agir dans le secteur de l'immobilier.
Une équipe de gestion active sur le marché du capital-investissement depuis en moyenne 20 ans.
Sigma ne prendra son intéressement (Hurdle) que si la performance du fonds est supérieure à 20%. Ce système permet un mode de gestion gagnant-gagnant (investisseur / Sté de gestion).
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STRATEGIE D'INVESTISSEMENT
60% minimum investis dans des PME :
FONCIEREMENT PME vise une allocation entre des
PME françaises en croissance (minimum 60%) et des sociétés intervenant dans le
secteur immobilier cotées ou non cotées.
40% max investis dans des OPCVM :
Le fonds utilisera pour la poche libre principalement des OPCVM de trésorerie.
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FONCIEREMENT PME utilisera deux techniques d’investissements : |
Ainsi le fonds cherche à obtenir un profil de risque original
dans le capital investissement, avec une forte visibilité sur le rendement des obligations.
LES OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS (OCA)
Définition
Une obligation convertible en actions est une valeur mobilière
donnant accès au capital d’une société. Elle se compose d’un titre
de créance (obligation) et de la faculté de convertir cette créance
en action de la PME.
Fonctionnement
La PME financée verse un intérêt annuel négocié et déterminé dès
le départ. Cet intérêt permet de couvrir les différents frais de
fonctionnement du fonds et d’assurer la trésorerie nécessaire aux
demandes de rachat de parts (décès, invalidité, licenciement).
Le versement des intérêts reste conditionné à la bonne santé financière de la société. Au terme de la vie du FIP Foncièrement
PME, les obligations pourront soit être converties en actions, soit être remboursées avec une prime de non conversion et seront
conditionnées à la bonne santé financière de la société. Il existe un
risque en capital. Dans l’un ou l’autre de ces cas, ces techniques
permettent de capter la majeure partie des profits ou de la
création de valeurs dégagées par les PME financées.
Ces techniques d’investissement se distinguent de l’investissement
en capital risque classique du fait du remboursement prioritaire de
l’obligation par rapport au capital.
Les OCA peuvent présenter un risque de défaut qui peut être
important au vu de la taille des émetteurs.
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LES ACTIONS DE PRÉFÉRENCE
DEFINITION : OBLIGATIONS CONVERTIBLES
Définition
L'action de Préférence est une action permettant d’obtenir
des droits supplémentaires à ceux accordés
aux actions ordinaires.
Fonctionnement
Les actions de préférence peuvent offrir des droits pécuniaires
et non pécuniaires supplémentaires : droit de vote majoré, droit
au dividende prioritaire et/ou majoré. Elles permettent ainsi
de bénéficier d’un surplus de dividende lorsque la société est
dans la capacité de distribuer du résultat.
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Intérêt
Ces moyens de financement des PME offrent un profil de risque original dans le capital investissement, avec une forte visibilité sur
l’objectif de performance.
Les OCA pourront être utilisées jusqu’à 60% du fonds, les 40% de l’actif restant pouvant se faire sous forme d’actions de préférence.
Évidemment, ces techniques ne sont pas une garantie contre un risque de défaut éventuel de la PME.
QUI EST SIGMA GESTION ?
Sigma Gestion est une filiale du Groupe Gérard Auffray,
spécialiste de la gestion de l’épargne investie dans la
pierre-papier depuis plus de 20 ans, et du Groupe Sigma, créé
en 1993 par Philippe Cholet, spécialiste de l’investissement
dans le non-coté.
Depuis 2004, Sigma Gestion met son expertise au service des
investisseurs par le biais de Holdings d’Investissement, FIP et
FCPI.
Les points forts de Sigma Gestion sont :
Des gérants actifs sur le marché du capital
investissement depuis en moyenne 20 ans.
Une indépendance totale du capital et de la gestion.
Une clause de Hurdle disponible sur tous ses FIP et FCPI.
| Catégorie agrégée de frais |
TFAM gestionnaire et
distributeur maximum |
Dont TFAM distributeur
maximum |
| Droits d’entrée et de sortie |
0,71% |
0,71% |
| Frais de constitution |
0,17% |
- |
Frais récurrents de gestion et de
fonctionnement |
3,84% |
1,20% |
Frais non récurrents de
fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des
participations |
0,20% |
- |
| Frais de gestion indirects |
0,30% |
- |
| TOTAL |
4,92% |
1,91% |
AVERTISSEMENT
L'AMF attire votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de cinq
années prorogeable deux fois un ans soit jusqu’au 31 décembre 2018.
Le Fonds d’Investissement de Proximité, catégorie de fonds commun de placement à risques, est
principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques
particuliers.
Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de
Proximité décrits à la rubrique « profil de risque » de la notice d'information.
Enfin, l'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents
dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce
produit de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de
votre situation individuelle.
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