Stratégie
d’investissement
123Holding ISF 2009 est un holding de participation dont l’objectif est d’investir, avant le
15 juin 2009, sous forme de création ou d’augmentation de capital dans des sociétés
éligibles aux dispositions de la loi TEPA afin de permettre aux redevables de l’ISF de réduire
leur impôt de solidarité sur la fortune. Les investissements réalisés par le Holding
permettront d’accélérer la croissance et le développement de petites ou moyennes
entreprises.
 Atteindre le taux de 75% de réduction d’ISF
Le Holding a pour objectif d’investir 100 % des sommes collectées dans des PME éligibles afin
d’offrir le taux maximum de réduction d’ISF et d’exonération d’ISF des actions pendant la durée de détention. En effet, la Loi TEPA dispose que les 75% de réduction d’ISF ne s’appliquent que sur
la fraction des souscriptions reçues par le Holding investie dans des PME non cotées éligibles. Ainsi, sous réserve de la réalisation des objectifs de gestion, les souscripteurs d’123Holding
ISF 2009 pourront réduire leur ISF à hauteur de 75% du montant de leur souscription, dans
la limite de 50.000€ par an.
Attention : il est rappelé que le taux de 75% ne peut pas être garanti, dans la mesure où les investissements ne sont pas encore réalisés et où l’éligibilité des projets d’investissement
est encore soumise à des aléas. |
Diversifier pour limiter le risque
L’objectif d’123Holding ISF 2009 est de diversifier au maximum le risque inhérent au
financement d’entreprises non cotées en contrepartie d’une rentabilité plus limitée, afin
de rendre aux souscripteurs 100% de leur investissement de départ, étant précisé que la
restitution aux souscripteurs de leur apport n’est pas garantie dans la mesure où il s’agit
d’investissements en capital dans des PME soumis au risque de perte. Pour ce faire, 123Holding
ISF 2009 diversifiera très largement ses investissements dans des PME présentant des
perspectives de croissance et de rentabilité suffisantes. Par ailleurs, le Holding n’envisage
pas d’investir dans certains secteurs d’activité particulièrement à risque (internet, nouvelles
technologies ou sciences de la vie).
Attention : dans l’hypothèse où le Holding ne lèverait qu’une seule et première tranche
de 10M€, il ne sera investi que dans 4 à 7 PME. |
Céder ses investissements à partir du 1er janvier 2015
Le Holding organisera ses investissements de façon à disposer de bonnes perspectives
de liquidité à l’expiration du délai de conservation fiscal, soit à l’expiration de la cinquième
année suivant celle de l’investissement. Pour ce faire, 123Holding ISF 2009 favorisera des projets
qui offrent un retour sur investissement rapide. L’objectif est de proposer aux actionnaires
la dissolution du Holding dans le courant de l’année 2015 et de leur rendre leur investissement
de départ augmenté de l’éventuel boni de liquidation.
Attention : à l’expiration du délai fiscal précité, le 1er janvier 2015, le Holding cherchera à
céder ses participations et, dès leur cession intégrale, la liquidité des actions du Holding
devrait être assurée par une liquidation amiable proposée au vote des actionnaires
réunis en assemblée. |
EXEMPLE :
Un couple imposé à l’ISF au taux marginal de 1,30%, non éligible
au bouclier fiscal, souscrit le 24 avril 2009 pour 40.000 €
d’actions de 123Holding ISF 2009, qui a pour objectif d’investir 100%
de son actif en PME éligibles.
Ainsi, sous réserve de conserver ses actions jusqu’au 1er janvier 2015,
le couple sera susceptible de bénéficier des réductions suivantes :
30 000 € (= 75% x 40.000 €) de réduction ISF au 15 juin 2009
520 € / an (= 40.000e x 1,30%) d’économie d’impôt annuelle
au titre de l’exonération d’ISF, soit au moins 2 600 €
sur la durée de vie du Holding.
Dans le cas où la souscription
(ou fraction de celle-ci) éligible
au bénéfice de la réduction d’ISF
ne peut être intégralement utilisée
par l’effet du plafonnement du
montant de cette réduction, il est
admis que la fraction de cette
souscription non utilisée est éligible
au bénéfice de la réduction
d’impôt sur le revenu dans la limite
de 5.000s pour un célibataire
et 10.000s pour un couple. |
QUI EST 123 VENTURE ?
Forte de son expérience de société de gestion de fonds de capital-investissement, 123Venture
a été mandatée par 123Holding ISF 2009 afin de mettre à sa disposition une équipe de
professionnels du capital-investissement possédant une capacité de sélection des meilleures
opportunités d’investissement dans des conditions optimales.
123Venture est une Société de gestion indépendante agréée par l’Autorité des Marchés
Financiers (Agrément GP 01-021). Cet agrément, qui atteste du respect des règles de bonne
conduite et d’une transparence des informations transmises, est un gage de sérieux pour
le souscripteur. Par ailleurs, 123Venture est membre de l’AFIC (Association Française des
Investisseurs en Capital) et de l’AFG (Association Française de la Gestion Financière).
123Venture est l’une des plus importantes sociétés de gestion de capital-investissement
avec plus de 500 millions d’euros d’actifs collectés auprès de 35.000 clients.
123Venture dispose d’une équipe de gestion expérimentée, affichant 12 années d’expérience
moyenne dans le financement de sociétés non cotées.
123Venture a été distinguée pour la qualité de sa gamme et de sa gestion
administrative en 2007, 2008 et 2009. Le prix attribué par le magazine
Gestion de Fortune atteste de la confiance accordée par les professionnels
de la gestion de patrimoine à 123Venture.
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Notre Avis :
