 Les dispositifs ISF : FIP, FCPI, MANDAT, INVESTISSEMENT DIRECT
 FIP : Fonds d’Investissement de Proximité
Dispositif moins contraignant pour les sociétés de gestion car il n’est soumis à intégrer des sociétés de moins de 5 ans qu’à hauteur de 20%. Ce qui permet de sélectionner des PME dont la solidité financière est éprouvée. En contre partie, la zone d’investissement est limitée à la France et à 3 régions limitrophes.
FCPI : Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
Les FCPI ISF et les FIP ISF offrent les mêmes avantages fiscaux sur l’IRPP et sur l’ISF. En revanche, ils se distinguent par le type d’entreprise financées : alors que les FCPI « ISF » doivent financer majoritairement des sociétés innovantes en phase de création (le ratio de PME de moins de 5 ans étant fixé à 40% de l’actifs du FCPI), les FIP « ISF » ont pour objet de financer des PME traditionnelles plus matures (le ratio de société de – de 5 ans étant limité à 20% de l’actif du FIP).
MANDAT DE GESTION / INVESTISSEMENT EN DIRECT
Le mandat de gestion s'il est véritablement personnalisé pourrait être l'outil donnant accès à une réduction d'ISF 45 000 €.
HOLDING ISF : PLUS COMPATIBLE AVEC LA REDUCTION D'ISF
La HOLDING ISF est toujours le dispositif permettant d’offrir la réduction d’ISF la plus importante (75% de réduction). Toutefois, la modification de la loi et la limitation à 50 investisseurs maximum au sein d'une même holding non animatriice limite les possibilités de diversification et oblige à des montant minimum d'investissement élevés. L'offre Holding ISF 2010 ne sera donc pas ouverte aux investisseur dont l'ISF est inférieur à 15K€ pour espérer entre 3 et 6 participations distinctes.
FIP CORSE (impôt sur le revenu)
Nous ne proposons pas de FIP CORSE ; la réduction d'impôt sur le revenu très intéressante ne compense pas le risque élevé du produit. En effet, le vivier de PME en Corse ne nous paraît pas suffisant pour permettre une sélection pertinente.
FCPR : PLUS COMPATIBLE AVEC LA REDUCTION D'ISF
Le FCPR offre une réduction d'ISF au taux de 50% mais pas de réduction d'imôt sur le revenu. Il n'est pas tenu de respecter, à la différence du FIP, une zone de 4 régions ou encore d'investir dans des sociétés innovantes. Cet outil est donc plus souple et plus performant fiscalement lorsqu'il comporte 100% de PME éligibles (c'est le cas de 123Venture ou de Sigma Rebond Pierre) puiqu'il offre une réduction de 50% du montant investi hors droits d'entrée.
Comparez les dispositifs
AVERTISSEMENT AMF : les FCPI et les FIP sont des outils de diversification qui s'adressent à des investisseurs avertis. Ces produits sont par nature des produits à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5% à 10% de vos actifs. Lire l'avertissement AMF
Les sociétés de gestion partenaires :
A PLUS FINANCE
Une des sociétés de gestion parmi les plus connues par sa présence en tête des classements de performances pour ses FCPI et FIP. A noter que son capital, entièrement détenu par ses dirigeants, lui confère une totale indépendance de décision en matière de gestion.
OTC AM :
Une véritable synergie entre le spécialiste des entreprises cotées (Tocqueville Finance) et le spécialiste du non coté (OTC Asset Management).
L’objectif des gérants est avant tout de préserver le capital confié et d’offrir la performance la plus pérenne possible sur la durée. Pour ce faire, la société a opté pour une stratégie d’investissements diversifiés et complémentaires : le coté et le non coté.
Le Président du Sénat a décerné à OTC Asset Management, le Prix de la Meilleure Equipe de Capital Risque de l’Année 2007.
ALTO INVEST
Professionnelle du capital investissement depuis plus de 15 ans, l’équipe d’Alto Invest gère directement l’allocation d’actif de ses fonds. Cette stratégie de responsabilité permet sur le moyen terme d’optimiser normalement les performances et d’assurer à terme la liquidité pour les investisseurs privés.
123 VENTURE
Cette société de gestion est la seule du marché à proposer des FCPI et FIP multi-gestionnaires. La multi-gestion est une stratégie d’investissement qui consiste à recourir, au sein d’un même fonds, à plusieurs équipes de gestion spécialisées, afin de mieux diversifier son placement et ainsi réduire le risque global de son portefeuille.
INOCAP
Créée en septembre 2007, INOCAP a pour actionnaire la société de gestion Américaine Raymond James (10 000 collaborateurs dans le monde et 37 Md$ d’actifs sous gestion). La jeunesse de la structure est largement compensée par l’antériorité et l’expérience du capital investissement de représentants. Cette expérience, nous autorise, aujourd’hui, à vous présenter son offre ISF.
SIGMA GESTION
Au-delà de l’excellente sélection des entreprises, cette société de gestion ne percevra une commission sur la performance réalisée à liquidation que si la performance annualisée a dépassé 6% par an. Cette démarche montre la ferme intention de créer de la valeur. Sigma Gestion propose toujours le seul FIP à investir sur les régions Alsace, Lorraine et Champagne-Ardenne, gérés par une société indépendante de tout groupe.
INNOVEN PARTENAIRES
Peut être moins connue que d’autres, cette société de gestion reste néanmoins accrochée aux premières places des classements de performance pour ses FCPI. Spécialisée dans les secteurs des sciences de la vie, des technologies de l’information et des communications, de l’énergie et des ressources naturelles, dans lesquels INNOVEN a établi un réseau dynamique de relations avec les milieux scientifiques, industriels et financiers. La Poste a sélectionné Innoven Partenaires pour gérer les FCPI levés au travers de son réseau de 17.000 guichets en France. |
