AUDACIA ISF Croissance 2017

Audacia

Holding - Mandat - Direct

AUDACIA ISF Croissance 2017
Date limite de souscription :

07/06/2017

RÉDUCTION ISF :
50%
FRAIS D'ENTRÉE :
0%
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
100 €
SOUSCRIPTION MINIMALE :
5000€
DURÉE DE PLACEMENT :
5,5 ans (jusqu'au 01/01/2025 maximum)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
CACEIS
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
France
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
Agro-alimentaire, biens de consommations, restauration, hôtellerie, industrie, services
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

Fonctionnement de la Holding ISF

Audacia ISF Croissance est une holding ayant pour objet l’investissement dans des PME non cotées.
L’investisseur place à moyen terme son épargne dans l’économie réelle et productive en cherchant à bénéficier du dynamisme d’entrepreneurs de talent en contrepartie d’un risque de perte en capital.
L’investisseur entre au capital d’Audacia ISF Croissance via des bons de souscription d’actions (BSA) permettant de souscrire des actions de préférences de la holding

Stratégie d'investissement

Audacia ISF Croissance prend des participations minoritaires au capital de petites et moyennes entreprises éligibles aux dispositions des articles 885-0 V bis et 885 I ter du Code Général des Impôts.
Audacia ISF Croissance ne s’interdit aucun secteur d’activité, autres que ceux exclus par le dispositif fiscal. Elle privilégie la prise de participation dans des PME éligibles opérant dans des secteurs traditionnels sans composante technologique ou scientifique trop prononcée et dont la croissance s’appuie sur un savoir-faire et un avantage concurrentiel établi.
Audacia ISF Croissance pourra notamment privilégier les secteurs suivants : agro-alimentaire, biens de consommations, restauration, hôtellerie, industrie, services. Toute évolution négative de ces secteurs pourrait avoir un impact sur les résultats
attendus d’Audacia ISF Croissance.
Il est précisé qu’Audacia ISF Croissance pourra être investi pour tout ou partie dans des participations dans lesquelles d’autres clients ou d’autres véhicules d’investissement gérés ou conseillés par Audacia ont investi, étant précisé qu’Audacia ISF Croissance n’investira pas dans des sociétés en difficultés ou en mandat ad hoc.
Audacia ISF Croissance envisage de créer un portefeuille de 3 à 60 sociétés. Audacia a présélectionné pour le compte d’Audacia ISF Croissance des cibles d’investissement dans des sociétés correspondant au besoin d’investissement identifié. Audacia ISF Croissance s’engage à réaliser des investissements dans au moins 3 sociétés. Le nombre de participations sera notamment fonction du montant total des souscriptions réalisées par Audacia ISF Croissance. Si ce montant est inférieur à 2 millions d’euros, Audacia ISF Croissance renoncera à l’opération. L’investissement dans une participation ne représentera en aucun cas plus de 40% du montant total des souscriptions.

Mode de financement

Audacia ISF Croissance souscrit des actions de préférence (ADP Participations) émises par les entreprises sélectionnées par Audacia. Ces ADP Participations donnent droit à un dividende annuel versé par préférence aux actions ordinaires. A partir du 1er janvier 2023, une option laissée à la main des entrepreneurs permettra à ceux-ci de racheter les titres détenus par Audacia ISF Croissance sur la base d’une valorisation de sortie comprise le plus souvent entre 1,1x et 1,5x la valorisation d’entrée.
La performance dans chacune des participations pourra donc être plafonnée jusqu’à 1,1x la mise initiale, ce qui limiterait la rentabilité de l’investissement dans les participations concernées en cas d’exercice de l’option de rachat.
Si l’option de rachat n’est pas exercée, le taux du dividende prioritaire augmente très fortement et Audacia fera ses meilleurs efforts pour céder les titres. Les ADP Participations donnent droit à un dividende versé par préférence aux actions ordinaires et prélevé sur les sommes distribuables. Le montant des dividendes annuels dûs jusqu’en 2022 sont égaux à 5% du montant investi, pour être ensuite portés à l’Euribor 12 mois plus quinze (15) % à compter de 2023.
A ces ADP Participations sont aussi attachés (i) une représentation d’Audacia ISF Croissance par Audacia, (ii) une droit d’information renforcée, (iii) l’interdiction d’opérer une réduction de capital sauf accord d’Audacia ISF Croissance, (iv) un droit prioritaire au boni de liquidation, (v) un droit de sortie totale et une obligation de sortie totale pour le cas où l’option de rachat n’a pas été exercée.

QUI EST AUDACIA ?

  • Audacia est une société de gestion indépendante qui propose des solutions d’investissements permettant aux particuliers d’accompagner en fonds propres le développement des PME non cotées
  • 620 M€ investis, 290 PME accompagnées, 15 000 investisseurs, 3 500 M€ de chiffres d’affaires cumulés, 30 000 emplois cumulés

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE LA HOLDING EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT DE SOLIDARITÉ SUR LA FORTUNE. Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie--
Frais de constitution--
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement3,33%1%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
--
Frais de gestion indirects- 
TOTAL3,33%1%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.