FCPI 123 MULTINOVA 6

123 Investment Managers

FCPI

RÉDUCTION IR :
18%
FRAIS D'ENTRÉE :
5% 2% (avec FCPI-enligne.com)
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
1€
SOUSCRIPTION MINIMALE :
1000€
DURÉE DE PLACEMENT :
6,5 ans (prorogeable 3 fois, soit au plus tard jusqu’au 30 juin 2026)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
CACEIS BANK FRANCE
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
France et dans l’Union Européenne
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
e-commerce, l’électronique, l’internet et les nouvelles technologies
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

  • L’expérience de la société de gestion et de son équipe de gestion.)
  • 123 Venture utilisera le mode de financement par obligation convertible ce qui permettra en contrepartie de perspectives de rendement plus faibles, de bénéficier d’une meilleure visibilité et d’un risque de perte moindre. Toutefois, l’investissement en obligations convertibles n’est pas une garantie contre un risque de défaut de la société émettrice et présente donc un risque de perte en capital.
  • 123Venture est l’un des rares gérants de FCPI/FIP à avoir mis en place une clause d’attribution prioritaire de la performance au profit des souscripteurs.

Fonctionnement du FCPI

Le FCPI sera investi à : 100% de l’actif du Fonds investi en PME éligibles.

Stratégie d'investissement

123MultiNova VI est un FCPI unique qui investit :

d’une part 40% de son actif sous forme d’actions dans des entreprises technologiques de croissance

d’autre part 30% de son actif sous forme d’obligations convertibles dans des entreprises traditionnelles innovantes selon lʼappréciation dʼ123Venture.

Afin de mieux maîtriser le risque*au sein de sa poche actions, le FCPI 123MultiNova VI bénéficiera d'une triple diversification : sectorielle, stades de maturité, géographique.

Il privilégiera les secteurs sur lesquels les gérants d'123Venture ont acquis une forte expérience, à savoir le e-commerce, l'électronique, l'internet et les nouvelles technologies en général.

Cette poche obligataire a notamment pour objectif dʼapporter un rendement courant au FCPI via la perception de revenus réguliers (coupons) mais également une meilleure protection en cas de défaut (le remboursement de lʼobligation étant prioritaire sur lʼaction). La plus-value, en revanche, sera capée en contrepartie dʼune volatilité plus faible et dʼune prise de risque moindre.
Lʼinvestissement en obligations convertibles comporte cependant un risque de perte en capital.

Le FCPI 123MultiNova VI investira environ 30 % de son actif sous forme dʼOPCVM ou FIA (Fonds
dʼInvestissements Alternatifs).

Lʼobjectif est de conserver une part de lʼactif du Fonds (environ 20 %) investie sur des supports prudents et quotidiennement liquides afin de faire face aux besoins éventuels de réinvestissements dans les sociétés du portefeuille (financement dʼune croissance externe, dʼun nouvel investissement productif, de lʼouverture de nouveaux points de vente…).

Lʼautre partie (environ 10 % de lʼactif), sera investie dans des Fonds de capital-investissement gérés par Partech Partners. Le FCPI pourra alors bénéficier des opportunités de co-investissement offertes par le flux dʼaffaires de ce partenaire. Ce dernier prévoit en effet la possibilité pour
les investisseurs de ses Fonds de réaliser des co-investissements à ses côtés, dans des sociétés quʼil aura identifié pour la qualité de leur(s) innovation(s) et leurs perspectives de croissance.

Mode de financement

Le FIP 123 Multinova VI utilisera à hauteur de 30 % maximum le mécanisme des obligations convertibles (OC) pour accompagner le développement des entreprises.

QUI EST 123 VENTURE ?

  • 123Venture est une Société de Gestion indépendante spécialisée sur les classes d’actifs dites « alternatives » comme le capital-investissement (non coté) et l’immobilier. Avec 1,2 Md€ d’actifs gérés pour le compte de 65 000 clients privés, 123Venture est devenue l’une des Sociétés de Gestion de référence des clients privés pour ces classes d’actifs.
  • Avec plus de 120 M€ d’actifs sous gestion au 1er mars 2014, elle s’appuie sur un réseau de près de 350 conseillers en gestion de patrimoine et sur une équipe de gérants travaillant ensemble depuis près de dix ans. Elle intervient auprès d’entreprises cotées et non cotées, notamment dans le secteur de la santé, des énergies renouvelables, des services aux entreprises et d’Internet.

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE. LE FCPI EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT DE SOLIDARITÉ SUR LA FORTUNE (ou revenu). Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0,525%0,525%
Frais de constitution0,11%-
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement3,950%1,30%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
--
Frais de gestion indirects0,35% -
TOTAL4,935%1,825%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.