FIP 123 FRANCE OPPORTUNITES 2

123 Investment Managers

FIP

RÉDUCTION ISF :
50%
RÉDUCTION IR :
18%
FRAIS D'ENTRÉE :
5% 2% (avec FCPI-enligne.com)
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
1€
SOUSCRIPTION MINIMALE :
1000€
DURÉE DE PLACEMENT :
7 ans (prorogeable 2 ans)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
RBC Investor Services Bank France SA
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
Rhônes-Alpes, Languedoc-Roussillon, Île-de-France et Bourgogne.
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
Tourisme, Education, Seniors et Logement
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

  • 123 Investment Managers utilisera majoritaire le mode de financement par obligation convertible ce qui permettra en contrepartie de perspectives de rendement plus faibles, de bénéficier d’une meilleure visibilité et d’un risque de perte moindre (l’investissement en obligations convertibles n’est pas une garantie contre un risque de défaut de la société émettrice et présente donc un risque de perte en capital).
  • 123 Invesment Managers a développé une véritable expertise dans les secteurs de la dépendance/santé et de l’hébergement : voir les investissement déjà réalisés.
  • Le fonds investi dans des secteurs en croissance structurelle (augmentation de la population).
  • 123Invesment Managers est l’un des rares gérants de FCPI/FIP à avoir mis en place une clause d’attribution prioritaire de la performance au profit des souscripteurs (voir plus bas).

Fonctionnement du FIP

Le FIP 123France Opportunités investira majoritairement sous forme d'obligations convertibles avec pour objectif la recherche de rendement.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement du FIP 123France Opportunités 2consiste à privilégier une grande liberté de gestion afin de permettre aux gérants d'investir dans des PME en s'adaptant à la conjoncture et dans un univers d'investissement élargi.

Même si le FIP pourra investir dans tous les secteurs autorisés par la loi, 123IM a identifié un socle de 4 grands secteurs dans lesquels ses gérants disposent de plusieurs années d'expérience et ont déjà réalisé de nombreux investissements : le tourisme, l'éducation, le logement et le marché des séniors.

Les gérants d'123IM estiment, compte tenu de leur expérience, qu'il s'agit de secteurs stratégiques pour l'avenir et qui présentent des opportunités d'investissement présentant un couple rendement/risque en adéquation avec les caractéristiques d'un FIP.

Mode de financement

Le FIP 123France Opportunités utilisera à hauteur de 60 % maximum le mécanisme des obligations convertibles (OC) pour accompagner le développement des entreprises.

QUI EST 123 INVESTMENT MANAGERS ?

  • 123IM est une Société de Gestion indépendante spécialisée sur les classes d’actifs dites « alternatives » comme le capital-investissement (non coté) et l’immobilier. Avec 1,2 Md€ d’actifs gérés pour le compte de 65 000 clients privés, 123IM est devenue l’une des Sociétés de Gestion de référence des clients privés pour ces classes d’actifs.
  • Avec plus de 120 M€ d’actifs sous gestion au 1er mars 2014, elle s’appuie sur un réseau de près de 350 conseillers en gestion de patrimoine et sur une équipe de gérants travaillant ensemble depuis près de dix ans. Elle intervient auprès d’entreprises cotées et non cotées, notamment dans le secteur de la santé, des énergies renouvelables, des services aux entreprises et d’Internet.

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE. LE FCPI EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT DE SOLIDARITÉ SUR LA FORTUNE (ou revenu). Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0.555%0.555%
Frais de constitution0.112%-
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement4,10%1,30%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
--
Frais de gestion indirects0.05% -
TOTAL4,817%1,855%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.