FIP CORSE DEVELOPPEMENT N°2

Calao Finance

FIP Corse

RÉDUCTION IR :
38%
FRAIS D'ENTRÉE :
5% 2% (avec FCPI-enligne.com)
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
100€
SOUSCRIPTION MINIMALE :
1000€
DURÉE DE PLACEMENT :
7-9 ans (prorogeable 2 fois, soit au plus tard jusqu’au 31 décembre 2025)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
France
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
principalement Art de Vivre, Digital Media et Energie
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

  • Des investissements dans les secteurs porteurs d’une région championne de la croissance
  • La réduction d’impôt est cumulable avec celle des FCPI et des FIP, dans la limite du plafonnement global des avantages fiscaux (10 000 €)
  • investissement dans une allocation mixte (actions, obligations, opcvm) comprenant une sélection diversifiée d’une vingtaine de PME situées en Corse, évoluant sur nos univers de prédilection
  • L’équipe de gestion expérimentée et intéressée à la performance finale du FIP

Fonctionnement du FIP Corse

38 % de réduction d'impôt sur le revenu en souscrivant avant le 31 décembre 2016, en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage de votre placement pouvant atteindre 10 ans.

Introduit par la Loi de Finances pour 2007 à l'initiative du député de Corse-du-Sud, M. Camille de Rocca Serra , le « FIP Corse » vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 38% des versements effectués dans le Fonds (droits d’entrée inclus), dans la limite de 12 000 € de souscription pour une personne seule et 24 000 € pour un couple. A la sortie, les plus-values éventuelles sont exonérées d’impôt, hors prélèvements sociaux (CSG, CRDS).

Mode de Financement

Au minimum 70% investi dans des PME situées en Corse, en actions (actions classiques et actions de  préférence*) et en obligations convertibles selon la  réglementation. L’analyse des dossiers d’investissements combine une expertise classique d’investisseur et une expertise métier :

– la qualité de l’équipe (management, organisation...) ;
– la qualité du « business model » (portefeuille clients,
récurrence du chiffre d’affaires...) ;
– le positionnement de l’entreprise (potentiel mondial, brevet...) ;
– la stratégie de développement et de valorisation.

Le fonds, selon sa taille, prendra au moins 10 participations dans des entreprises cibles.

Au maximum 30% investi dans un portefeuille d’OPC diversifié, OPC de type monétaire, obligataire, convertible ou action ou dans des titres de PME européennes dans la limite de 10%.
Cette allocation sera définie par la société de gestion, en fonction de ses propres critères.

Stratégie d'investissement

Disposant d’une implantation stratégique sur le bassin méditerranéen, l’économie Corse compte plus d’un millier de PME éligibles au FIP.
Les activités liées au tourisme sont l’un des atouts de l’Ile de Beauté, aux côtés de PME à fort potentiel qui évoluent sur des secteurs variés, allant du digital à l’énergie. Ainsi la politique d’investissement du FIP concerne l’ensemble des thématiques suivies par CALAO FINANCE, qui selon nous, sont des secteurs économiques de croissance, avec plus
particulièrement :

  • les secteurs de l’Art de Vivre tels que le bien-être, l’agroalimentaire, la distribution spécialisée, l’e-commerce, l’hôtellerie, la gastronomie, le luxe, les loisirs et le sport.
  • les secteurs plus technologiques comme le digital média, l’efficacité énergétique, et les technologies de l’information. Ces secteurs d’activité sont donnés à titre d’exemple et la liste n’est pas exhaustive.

L’objectif est d’accompagner ces sociétés dans leur développement notamment à l’export.
L’analyse des dossiers d’investissements dans des PME combine une expertise classique d’investisseur et une expertise métier.

l’Art de Vivre

Les secteurs de l’Art de Vivre sont bien souvent perçus à travers des leaders mondiaux, notamment dans le luxe, alors qu’ils réunissent aussi de très nombreuses PME, intervenant dans des secteurs diversifiés. Les PME de ces secteurs développent des biens et services principalement à destination du consommateur final.

Les PME de l’Art de Vivre se situent sur un univers d’investissement large et prometteur, selon l’équipe de gestion, car elles évoluent sur des marchés en fort développement. Leurs activités ont comme caractéristiques communes, le savoir-faire, l’exigence, la qualité, une forte R&D et une dimension exportatrice.

Pour plusieurs de ces activités, le développement est accéléré car il est sous-tendu par deux facteurs de consommation : le premier qui est un besoin intrinsèque classique (qualité, originalité) et le second qui est dit statutaire et reflète l’adhésion à une tendance.

• Sur ces dix dernières années, le secteur du commerce en Corse a connu une croissance de +8,6%, soutenue par un climat économique favorable et un accroissement de sa population. (Source : Insee, dossier de l’économie corse 2014).

• Le commerce de détail, tourné vers une clientèle de particulier résidente ou touristique,
prédomine et représente environ les trois quart des établissements. (Source : Insee, dossier
de l’économie corse 2014).

Technologies

Les secteurs technologiques se caractérisent par des innovations régulières. Les PME de ces secteurs développent des biens et services principalement à destination d’autres entreprises ; certaines de ces activités peuvent être « duales » car elles ont des applications civiles et militaires.

• Le phénomène du e-commerce a pris de l’ampleur au cours de ces dernières années et particulièrement en Corse compte tenu de sa caractéristique insulaire. (Source : Observatoire Economique Régional, 2015).

• Selon une enquête réalisée par L’observatoire Economique Régional auprès d’environ 800 individus résidant en Corse, 52% des personnes interrogées déclarent acheter des produits et/ou services en ligne. (Source : Observatoire Economique Régional, 2015).

• Les principales motivations des Corses pour utiliser ce mode de consommation sont la variété des achats et les prix avantageux. (Source : Observatoire Economique Régional, 2015).

QUI EST CALAO FINANCE ?

  • CALAO FINANCE est une société de gestion de capital investissement indépendante.  Sa caractéristique principale est son apport qui est non seulement financier mais aussi entrepreneurial aux côtés des PME. La société de gestion intervient pour le compte d’investisseurs privés, institutionnels et professionnels, ainsi que de family offices.
  • CALAO FINANCE a reçu en 2014 le Prix MORNINGSTAR « Emerging Manager Best Practices 2014 » dans la catégorie Capital investissement / Actifs Réels.
  • L’équipe de CALAO FINANCE réunit des  professionnels expérimentés du capital investissement et 18 experts métiers, car rien ne remplace l’expérience du praticien aux côtés de l’investisseur. Ses membres ont pour valeurs communes, l’esprit entrepreneurial et l’objectif du retour sur investissement.

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE. LE FIP EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT DE SOLIDARITÉ SUR LE REVENU. Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0.555%0.555%
Frais de constitution0.11%-
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement3,85%1,50%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
0,15%-
Frais de gestion indirects0.20% -
TOTAL4,87%2,06%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.