FIP DIRECTION FRANCE 2

Extend AM

FIP

RÉDUCTION ISF :
50%
RÉDUCTION IR :
18%
FRAIS D'ENTRÉE :
5% 2% (avec FCPI-enligne.com)
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
10€
SOUSCRIPTION MINIMALE :
1000€
DURÉE DE PLACEMENT :
6,5 ans (prorogeable 2 ans)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
Banque Fédérative du Crédit Mutuel
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
Île-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
Fonds de commerce et/ou mur d'Hôtels majoritairement
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

  • Vous financez un secteur en bonne santé dans une phase de concentration.
  • Bonne diversification géographique sur plusieurs régions.
  • La France reste la 1re destination pour le tourisme de loisirs et d’affaires avec 198 millions de nuitées effectuées en 2012, en progression de 3 % sur 1 an.

Fonctionnement du FIP

Le FIP sera investi à : 100% minimum dans des PME éligibles

ANNÉES 1 À 5,5*
Le FIP DIRECTION FRANCE 2 acquiert des titres de PME non cotées issues principalement du secteur de l’hôtellerie, qui détiennent et exploitent un ou plusieurs hôtels indépendants et/ou franchisés, et gère activement le portefeuille pendant toute la durée de vie du Fonds : négociation de la dette, initiation et suivi des travaux, mise sous enseigne…

A PARTIR DE L’ANNÉE 5,5*
Le Fonds prépare la cession des investissements et perçoit les produits des PME sous-jacentes en vue de sa liquidation.

* 7,5 en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds de 2 fois 1 an sur décision de la société de gestion. Les avoirs de l’investisseur sont bloqués pendant 6,5 ans à partir de la constitution du Fonds (durée pouvant aller jusqu’à 8,5 ans en cas de prorogation du Fonds).

Le Fonds se portera acquéreur de titres de PME pour l’essentiel issues du secteur de l’hôtellerie. Ces PME
auront pour vocation d’exploiter les hôtels qui auront été acquis selon les modalités suivantes :

  • MURS ET FONDS DE COMMERCE
  • FONDS DE COMMERCE SEUL
    Dans ce cas, le bail doit être neuf ou suffisamment long et le bailleur de qualité.

Aligner les intérêts des souscripteurs avec ceux de l’équipe de gestion

EXTENDAM a souhaité prendre un engagement fort en matière d’intéressement à la performance du Fonds en mettant en place une clause d’attribution prioritaire de la performance au profit des souscripteurs. En effet, EXTENDAM ne pourra prétendre à sa quote-part de la performance soit 20% maximum des plus-values si les souscripteurs ne perçoivent pas, au terme de la durée de vie du Fonds, au moins 1,20 fois le montant de leur souscription. Cet intéressement est conditionné à la souscription de parts spécifiques par l’équipe de gestion à hauteur de 0,25 % minimum du montant total des souscriptions.

Les avantages fiscaux sont acquis en contrepartie du blocage des parts 6,5 ans, prorogeable 2 fois un an sur décision de la société de gestion, soit 8,5 ans jusqu’au 15/11/2025 maximum, et en contrepartie d’un risque de perte en capital. Les avantages fiscaux sont présentés en l’état actuel de la réglementation fiscale applicable et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir postérieurement à la date d’agrément de l’AMF.

Stratégie d'investissement

Le FIP DIRECTION FRANCE 2 a pour objectif de constituer un portefeuille diversifié de PME majoritairement issues du secteur hôtelier. Ces PME détiennent des hôtels (fonds de commerce hôteliers avec ou sans les murs) qu’elles exploitent.

Extendam privilégie l’acquisition de murs et/ou fonds de commerce d’hôtels répondant aux critères suivants :

1. Une localisation de première qualité selon l’appréciation de l’équipe de gestion, dans des grandes agglomérations avec des emplacements privilégiés en centre-ville ou en proche périphérie,

2. Des hôtels de 2 à 4*, d’une capacité de 150 chambres au plus, avec un positionnement d’économique à
business (nuit + petit-déjeuner, sans restauration) permettant d’accueillir une clientèle d’affaires et/ou de
tourisme,

3. Des hôtels déjà existants, disposant d’un solide historique d’exploitation (chiffre d’affaires, taux d’occupation, résultats, …), et dont les performances peuvent encore être raisonnablement améliorées grâce par exemple :

  • à la réalisation de travaux de rafraîchissement et de mise aux standards d’une hôtellerie moderne ;
  • au passage sous une enseigne ou franchise nationale ou internationale s’il y a lieu ;
  • au repositionnement de l’hôtel dans une nouvelle catégorie.

Mode de financement

Financement en Actions et/ou en obligations convertibles ou autres titres donnant accès au capital.

L’investissement en titres de PME du secteur hôtelier comporte des risques spécifiques et un risque de perte de capital. La performance du secteur hôtelier ne préjuge pas de la performance du Fonds.

QUI EST EXTEND AM ?

Notre métier : l’investissement pour compte de tiers Extendam est une société de gestion indépendante qui réalise des investissements pour le compte de clients, privés et institutionnels, dans 2 cadres : Gestion collective au travers de Fonds (FCPR, FCPI, FIP, Fonds dédiés, …) ou Gestion individuelle sous mandat.

Notre périmètre d’investissement : la gestion d’actifs tangibles Extendam, acteur majeur du capital investissement français, a choisi de privilégier les investissements dans des actifs tangibles, au travers de PME, comme placements alternatifs aux investissements financiers traditionnels.
Extendam porte prioritairement son choix sur les actifs qui se définissent par 2 caractéristiques simples :

  • Une réalité concrète et géographique des investissements pour les souscripteurs,
  • Une valeur intrinsèque forte quels que soient les cycles des marchés sans obérer pour autant les risques spécifiques de chacun des secteurs d’activité concernés.
    Concrètement, les investissements d’Extendam sont réalisés dans des PME, détenant de fortes valeurs d’actifs inscrites à leur bilan (foncier d’exploitation, fonds de commerce, immobilier, …).

Notre spécificité : des expertises sectorielles pointues Une excellente connaissance du secteur concerné est incontournable. Extendam a acquis une forte expertise sur différents secteurs ; une expertise qui s’enrichit en fonction des opportunités des marchés, parmi lesquels :

1. L’hôtellerie
2. L’immobilier parisien
3. Les containers maritimes
4. Le savoir-faire français

Notre organisation : indépendance et partenariats exclusifs Extendam a fait le choix d’une indépendance totale, avec 100 % de son capital détenu par son management, et bénéficie ainsi d’une grande liberté dans la constitution des meilleurs produits et le choix de ses partenaires, exclusifs pour certains. Dans chacun de ses secteurs de prédilection, Extendam investit de façon privilégiée aux côtés de professionnels chevronnés qui connaissent parfaitement les marchés concernés et engagent également leurs fonds propres.

  • 21 Fonds gérés.
  • 130 opérations d'investissement.
  • 500 M€ sous gestion.

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE. LE FIP EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT DE SOLIDARITÉ SUR LA FORTUNE (ou revenu). Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0.59%0.59%
Frais de constitution0.06%-
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement4.09%1,50%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
0.12%-
Frais de gestion indirects0.12% -
TOTAL4.98%2,09%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.