FIP KALLISTE CAPITAL N° 10

Vatel Capital

FIP Corse

RÉDUCTION IR :
38%
FRAIS D'ENTRÉE :
5% 2% (avec FCPI-enligne.com)
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
100€
SOUSCRIPTION MINIMALE :
1000€
DURÉE DE PLACEMENT :
8-10 ans (prorogeable, soit au plus tard jusqu’au 31 décembre 2027)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
Société Générale
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
France
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
Santé et dépendance, tourisme, agro-alimentaire, services aux entreprises, énergies renouvelables...
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

  • Des investissements dans les secteurs porteurs d’une région championne de la croissance
  • La réduction d’impôt est cumulable avec celle des FCPI et des FIP, dans la limite du plafonnement global des avantages fiscaux (10 000 €), jusqu’ à 4560 € pour un célibataire et 9120 € pour un couple.
  • Une sélectivité supérieure à la moyenne des FIP grâce à un vivier de 1200 PME éligibles
  • Vatel Capital a remporté le grand prix Morningstar 2011 de la société de gestion la plus dynamique dans la catégorie « Private Equity » et 4 étoiles dans le palmarès gestion de fortune 2016

Fonctionnement du FIP Corse

38 % de réduction d'impôt sur le revenu en souscrivant avant le 31 décembre 2017, en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage de votre placement pouvant atteindre 10 ans.

Introduit par la Loi de Finances pour 2007 à l'initiative du député de Corse-du-Sud, M. Camille de Rocca Serra , le « FIP Corse » vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 38% des versements effectués dans le Fonds (droits d’entrée inclus), dans la limite de 12 000 € de souscription pour une personne seule et 24 000 € pour un couple. A la sortie, les plus-values éventuelles sont exonérées d’impôt, hors prélèvements sociaux (CSG, CRDS).

Stratégie d'investissement

Le FIP Kallisté Capital N°9 a vocation à investir dans des PME corses exerçant leur activité dans la santé et la dépendance, l’agro-alimentaire, le tourisme, les énergies renouvelables et les services aux entreprises. Les investissements pourront également viser les entreprises dans d’autres secteurs d’activité pourvu qu’elles présentent des perspectives de valorisation réelles et compatibles avec l’horizon de liquidité du Fonds. Les entreprises sont sélectionnées sur des critères de maturité, rentabilité et de perspectives de croissance.

70 % minimum de l’actif du Fonds investi en PME corses

Le Fonds a pour objectif, à hauteur de 70 % minimum de son actif et jusqu’à 80 % maximum, la constitution d’un portefeuille de 15 participations environ dans des Petites et Moyennes Entreprises cotées et non cotées exerçant leurs activités exclusivement dans des établissements situés en Corse (dont 20 % maximum via des PME cotées).

Dont 60% maximum d’investissement en obligations convertibles.

Les entreprises du FIP corse Kallisté Capital sont sélectionnées pour leur maturité, leur rentabilité et leur potentiel de développement. L’équipe de gestion veille à assurer une diversification sectorielle du portefeuille du FIP corse Kallisté Capital, au travers de 15 participations, dans les secteurs :

Santé et dépendance

Avec un habitant sur quatre âgé de plus de 60 ans, la Corse est la 2ème région la plus âgée de France. Cette situation crée un véritable besoin de prise en charge des personnes âgées dépendantes qui n’est que partiellement couvert. Dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de trois EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes).

Comme tous les secteurs d’activités, le secteur de la santé présente des aléas.

Agroalimentaire

Première activité industrielle de Corse, l’industrie agroalimentaire connaît un fort développement axé sur la recherche de nouveaux débouchés à l’export et l’amélioration de la rentabilité via la modernisation de l’outil de production. Dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de PME dans les secteurs suivants : boulangerie industrielle, aquaculture.

Tourisme

La Corse dispose d’un patrimoine naturel remarquable. Ses 1000 kilomètres de côtes la prédisposent à un tourisme estival. La Corse accueille entre avril et octobre environ 2,5 millions de séjours. L’objectif consiste à étaler l’activité dans le temps en proposant une offre de séjours hors saison (tourisme d’affaires, congrès, remise en forme et golf) et à développer l’offre de l’île en hôtels de catégorie supérieure répondant à la charte du label « Qualité Corse ». Dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de PME dans les secteurs suivants : résidence de tourisme, construction de villas haut de gamme, transmission et extension d’un hôtel/restaurant.

Service aux entreprises

Le secteur des services aux entreprises est en plein essor en Corse depuis 2003, sa croissance annuelle atteignant 7 % en valeur, soit 1,6 point de plus que la moyenne nationale (source : rapport SRI, ADEC, 2009). Il regroupe les activités de conseils et d’assistance, qui comportent souvent une composante technologique (informatique, ingénierie) et les services aux entreprises dits « opérationnels » (location, fourniture de personnel, nettoyage, sécurité). Dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de PME dans les secteurs suivants : informatique, communication.

Energies renouvelables hors production d’électricité

Les énergies renouvelables (hydraulique, éolien, photovoltaïque, biomasse) constituent, en complément de la production thermique classique et de l’interconnexion avec la Sardaigne, un pilier du mix énergétique de la Corse. A horizon 2025, La Corse sera l’une des régions de France dont le taux de satisfaction des besoins électriques par les énergies renouvelables sera le plus élevé. La contribution des ENR sera à cet effet nettement supérieure à l’objectif européen (21 %) et à la moyenne française actuelle (15 %) (source : Gecodia, 2012). Dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de PME dans les secteurs suivants : développement, service d’installation et maintenance de centrales photovoltaïques au sol et sur toitures agricoles et industrielles.

QUI EST VATEL CAPITAL ?

  • Vatel Capital est une société de gestion indépendante et entrepreneuriale, spécialisée dans l’accompagnement des PME françaises de croissance cotées et non cotées. Avec plus de 125 M€ d’actifs sous gestion au 1er juillet 2014, elle s’appuie sur une équipe de gérants travaillant ensemble depuis près de dix ans. Elle intervient auprès d’entreprises cotées et non cotées, notamment dans le secteur de la santé, des énergies renouvelables, des services aux entreprises et d’Internet.
  • Avec plus de 120 M€ d’actifs sous gestion au 1er mars 2014, elle s’appuie sur un réseau de près de 350 conseillers en gestion de patrimoine et sur une équipe de gérants travaillant ensemble depuis près de dix ans. Elle intervient auprès d’entreprises cotées et non cotées, notamment dans le secteur de la santé, des énergies renouvelables, des services aux entreprises et d’Internet.
  • Vatel Capital a été lauréat en 2011 des Tremplins Morningstar de la nouvelle société de gestion de portefeuille la plus dynamique, dans la catégorie « non coté » et son FCP Vatel Small Cap Flexible s’est vu décerner 5 étoiles par Morningstar en 2014.

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE. LE FIP EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT SUR LE REVENU. Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0.50%0.50%
Frais de constitution0.10%-
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement3,90%1,20%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations*0,10%-
Frais de gestion indirects0.12%-
TOTAL4,72%1,70%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.