FIP 123 Horizon PME 2017

123 Investment Managers

FIP

RÉDUCTION ISF :
50%
RÉDUCTION IR :
18%
FRAIS D'ENTRÉE :
5% 2% (avec FCPI-enligne.com)
VALEUR D'ORGINE DES PARTS :
1€
SOUSCRIPTION MINIMALE :
1000€
DURÉE DE PLACEMENT :
6 ans (prorogeable 3 fois, soit au plus tard jusqu’au 30 juin 2026)
BANQUE DÉPOSITAIRE :
RBC Investor Services Bank France SA
ZONE GÉOGRAPHIQUE :
Ile-de-France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur
SECTEURS D'INVESTISSEMENT :
tourisme, seniors, santé, enseignement privé ou encore industrie traditionnelle française
Notre avis :
Avis FCPI-enligne.com - J. Dupont

  • L’expérience de la société de gestion et de son équipe de gestion.
  • 123IM a mis en place une clause d’alignement des intérêts :  les gérants d’123 IM ne percevront l’intégralité de leur  « intéressement » que si les souscripteurs du FIP 123Horizon PME atteignent une rentabilité (nette de frais) de 115 %, soit un rendement de + 15 % sur l’investissement d’origine au terme de la durée de blocage.

Fonctionnement du FIP

le FIP a vocation à financer en fonds propres (actions) et quasi fonds propres (obligations convertibles notamment) des entreprises. L’investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le FIP comporte un risque de perte en capital en cas de dégradation de la valeur des actifs dans lesquels le FIP est investi.

Le FIP 123Horizon PME 2017 a pour objectif de financer le développement des entreprises françaises de taille moyenne et d’accompagner les entrepreneurs dans leurs stratégies de croissance. À ce titre, le FIP se concentrera sur des entreprises dont la valorisation est inférieure à 30 M€, segment sur lequel 123 Investment Managers est un investisseur leader en France

Stratégie d'investissement

Le FIP 123Horizon PME 2017 réalisera ses investissements en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion des gérants d’123 Investment Managers. L’objectif est de répartir les investissements sur les secteurs d’activité que les gérants d’123 Investment Managers jugeront porteurs et avec de bonnes perspectives de croissance en contrepartie d’un risque de perte en capital.

À titre d’exemple, 123 Investment Managers a investi ces dernières années dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD, Résidences Séniors), de l’hôtellerie, de l’enseignement privé, des commerces
sous enseigne ou encore de l’industrie traditionnelle française.

 

Mode de financement

Le FIP 123Horizon PME 2017 investira significativement sous forme d’obligations convertibles (60% maximum) avec pour objectif la recherche de rendement et un risque moindre par rapport à l’investissement en actions (en contrepartie d’un rendement plus faible).

QUI EST 123 Investment Managers ?

  • Une société de gestion indépendante dédiée aux investisseurs privés, spécialisée dans le capital-investissement et l’immobilier

  • Avec 1,3 Md€ d’actifs gérés pour le compte de 65 000 clients privés, 123Investment Managers est devenue l’une des Sociétés de Gestion de référence des clients privés pour ces classes d’actifs.
  • Avec plus de 120 M€ d’actifs sous gestion , elle s’appuie sur un réseau de près de 350 conseillers en gestion de patrimoine et sur une équipe de gérants travaillant ensemble depuis près de dix ans. Elle intervient auprès d’entreprises cotées et non cotées, notamment dans le secteur de la santé, des énergies renouvelables, des services aux entreprises et d’Internet.
  • 1ère société de gestion de FCPI/FIP selon le magazine Gestion de Fortune : Pour la 7ème année consécutive, 123 Investment Managers arrive en tête dans la catégorie « Gérant de FCPI / FIP »

* EN CONTREPARTIE D’UNE DUREE DE BLOCAGE LONGUE. LE FCPI EST UN PRODUIT D’ÉPARGNE BÉNÉFICIANT DU CADRE FISCAL POUR L’IMPÔT DE SOLIDARITÉ SUR LA FORTUNE (ou revenu). Ces avantages résultent du caractère risqué de l’investissement dans des sociétés non cotées et/ou cotées sur des marchés non réglementés caractérisés par une faible liquidité.

Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0,555%0,555%
Frais de constitution--
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement3,2834%0;8667%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
--
Frais de gestion indirects0,05% -
TOTAL4,935%1,825%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.