Fonctionnement du FIP

Le Fonds privilégiera, mais sans que cette liste ne soit limitative, les investissements dans des PME et ETI
innovantes intervenant dans les marchés suivants :

  • La Santé Intelligente
  • La Transition Energétique
  • Le Digital

Conformément à l’article L. 533-22-1 du Code monétaire et financier, l’information relative aux critères d’ordre « Environnement, Social et de Gouvernance » (ESG) pris en compte par NextStage AM est disponible sur son site internet. Conformément au Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (ci-après le « Règlement SFDR »), le Fonds ne promouvant pas de caractéristiques environnementales ou sociales et n’ayant pas pour objectif l’investissement durable, est donc classifié « article 6 » au sens dudit Règlement SFDR. Les investissements sousjacents à ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.

Stratégie d'investissement

Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes. La Société de Gestion s’est engagée à investir dans des PME ou ETI innovantes à hauteur de 90% de l’actif du Fonds.

Aujourd’hui, elles offrent selon NextStage AM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds

CRITERES DE SELECTION

  • NextStage AM assure une sélection rigoureuse (visites d’entreprises, rencontres d’entrepreneurs…).
  • L’équipe analyse notamment l’historique de l’équipe dirigeante, la solidité financière et le projet de développement pour les 5 prochaines années.
  • NextStage AM réalise un suivi continu des participations (4 à 5 réunions par an et par PME) ; une présence et/ou un vote systématique aux assemblées générales

Un comité d’investissement, composé des six associés de NextStage AM, se réunit lors de l’investissement initial du Fonds dans chaque société cible

L’entreprise innovante est une qualification délivrée par Bpifrance, organisme public de référence en matière de financement. Pour y être éligible, la PME ou ETI doit respecter un certain nombre de critères parmi lesquels :

  1. Avoir un siège social situé dans l’espace économique européen ;
  2. Justifier de produits, procédés ou techniques dont le caractère innovant et les perspectives de développement économique sont reconnus ;
  3. Disposer en interne d’une équipe de R&D ;
  4. Justifier de dépenses significatives en R&D

Dans cet échantillon d’entreprises qualifiées, NextStage AM applique un processus de sélection strict et cherche notamment à financer :

  • Un projet de développement important : croissances externes, développement à l’international, renforcement des équipes
  • Un entrepreneur reconnu avec une vision transversale de son marché, véritable
    partenaire pour un accompagnement de long terme

Les PMEs et ETIs nécessitent du temps pour créer de la valeur. L’accompagnement des sociétés en portefeuille est donc un partenariat de long terme avec les entrepreneurs sélectionnés tant pour nos équipes que pour nos souscripteurs avec pour objectif de créer de la valeur pour l’ensemble des parties-prenantes. La durée de vie du fonds est de 8 ans et celle-ci pourra être prorogée à deux reprises pour un an si l’équipe de gestion estime que certaines sociétés en portefeuille nécessitent davantage de temps pour atteindre leur plein potentiel

QUI EST NEXTSTAGE ?

Créé en 2002 NextStage AM est une société de gestion indépendante qui compte aujourd’hui 6 associés pour 31 professionnels. La société de gestion, pionnier du Capital- Développement en France, se démarque par son approche d’entrepreneur-investisseur, et l’implication de sa direction dans l’écosystème entrepreneurial et financier.

  • 2017 : Distinction spéciale : Best European Growth Private Equity Fund – Private Equity Exchange & Awards
  • 2021 : Prix de la rédaction – Catégorie Capital Investissement – Les pyramides de la gestion de patrimoine – Investissement Conseil
Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maximum (TFAM-GD)Dont TFAM distributeur Maximum (TFAM-D)
Droits d’entrée et de sortie0.50%0.50%
Frais de constitution0.10%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement3.30%1,20%
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition,
au suivi et à la cession des participations*
0,40%
Frais de gestion indirects0.15% –
TOTAL3,80%1,70%

Le taux de frais annuel moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre : – le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu’elle est prévue dans son règlement ; – et le montant des souscriptions initiales totales. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.